Agata Barańska, ALTANA WEALTH | 20 listopada 2024 W ostatnim czasie Uniwersytet Harvarda opublikował swój raport finansowy za...
Czytaj dalej
O Portalu
Cel
Miło nam, że odwiedzasz naszą platformę edukacyjną poświęconą zagadnieniom Family Office. Naszym celem jest dostarczenie, nowej na rynku polskim, wiedzy na temat zarządzania majątkiem rodzinnym, aby wspierać rodziny w transformacji międzypokoleniowej majątku czyli sukcesji.
Jest to miejsce, gdzie można znaleźć informacje na temat różnych obszarów działalności Family Office, poczynając od ukształtowania rodzinnej struktury decyzyjnej, poprzez bezpieczne inwestycje, finanse i prawo, czy kwestie związane z przekazywaniem majątku kolejnemu pokoleniu. Zapraszamy do zapoznania się z naszymi zasobami, aby uzyskać pełniejsze zrozumienie profesjonalnego podejścia do zarządzania majątkiem rodzinnym w ujęciu międzypokoleniowym.
Na platformie poruszamy zarówno teoretyczne jak i praktyczne aspekty działalności Family Office, które doświadczyliśmy budując naszą organizację – ZPI Family Office. A ponieważ jednym z fundamentów zapisanych w naszej Konstytucji Rodzinnej jest dzielenie się wiedzą, która przecież nie jest limitowana, dlatego przekazujemy do Twojej dyspozycji nasze doświadczenia.
Mamy nadzieję, że niezależnie od tego, czy jesteś członkiem zamożnej rodziny, doradcą finansowym, private bankierem, studentem, czy po prostu osobą poszukującą wiedzy i najlepszych praktyk dotyczących tej tematyki, znajdziesz tu coś dla siebie. Portal oczywiście ma zadanie edukacyjne w zakresie zrozumienia obrazu całości zagadnień, które są przedmiotem aktywności Family Office. Ale mamy nadzieję, że może być także inspiracją do działania. Jeżeli uznasz, że czegoś tutaj brakuje lub potrzebujesz dodatkowej wiedzy, zapraszamy do bezpośredniego kontaktu, może będziemy w stanie pomóc.
Zapraszamy i zachęcamy także do współpracy oraz dzielenia się doświadczeniami z obszaru Family Office, które w formie publikacji chętnie zamieścimy na tym portalu. W tym celu prosimy o kontakt z redakcją – [email protected].
Życzymy interesującej podróży po zasobach wiedzy o Family Office, które stale rozbudowujemy. Liczymy, że spełni ona Twoje oczekiwania!
ISTOTA FAMILY OFFICE
Family Office to instytucja utworzona przez rodzinę lub niezależnie od niej, świadcząca zindywidualizowane usługi międzypokoleniowego, kompleksowego zarządzania majątkiem i zabezpiecza realizację potrzeb osobistych członków rodziny, z poszanowaniem jej misji i wartości*. W odróżnieniu od tradycyjnych doradców finansowych, wealth managerów czy usług private bankingu, Family Office oferuje holistyczne podejście do zarządzania finansami i majątkiem. To nie tylko inwestycje i alokacja aktywów, ale również szeroko zakrojone doradztwo w zakresie planowania sukcesji, zarządzania ryzykiem, kwestii podatkowych oraz innych aspektów prawnych i finansowych.
Cechą, odróżniającą Family Office od innych organizacji działających na rynku finansowym, to przyjęcie długoterminowej perspektywy dostosowanej do indywidualnych potrzeb, celów i wartości rodziny. Obejmuje to zarówno rozwój majątku, jak i jego ochronę dla przyszłych pokoleń, a także harmonizację celów finansowych z celami życiowymi członków rodziny.
Takie podejście pozwala na tworzenie indywidualnych strategii, które są w pełni zintegrowane z ogólną, długoterminową misją rodziny. Dzięki temu, Family Office staje się nie tylko zarządcą majątku, ale przede wszystkim strategicznym partnerem, pomagającym rodzinie w osiągnięciu jej długoterminowych celów na wielu poziomach i wielu płaszczyznach.
* Family Office, Teoria i Praktyka …, M.Janicka, A.Sajnóg, T.Sosnowski, PWN Warszawa 2020
Historia
Historia koncepcji Family Office jest złożona i ewoluuje w odpowiedzi na zmieniające się potrzeby zamożnych rodzin. Poniżej przedstawiamy krótką chronologię jej rozwoju:
Instytucja Major Domus
Głębokie korzenie Family Office sięgają średniowiecza, gdzie instytucja „major domus” pełniła rolę zarządzania majątkiem i codziennymi sprawami znaczących rodów. Majordomus był odpowiedzialny nie tylko za kwestie finansowe, ale również za organizację życia domowego,
w tym opiekę nad nieruchomościami, zarządzanie służbą i koordynowanie różnych aspektów życia rodziny.
Fundusze Endowments Uczelni Wyższych
W XVII wieku, podobne mechanizmy zarządzania majątkiem można było znaleźć w strukturach „endowments” amerykańskich uczelni wyższych. Choć były to instytucje edukacyjne, ich złożone struktury finansowe wymagały skomplikowanego zarządzania majątkiem, co stało się pewnym rodzajem pierwowzoru dla późniejszych Family Office.
Pierwsze Family Office
W XIX wieku w Stanach Zjednoczonych powstały pierwsze instytucje, które można było nazwać Family Office w dzisiejszym tego słowa znaczeniu. Najbardziej znanym przykładem jest Family Office rodziny Rockefellerów. Ten pionierski model był wyjątkowy, ponieważ zcentralizował szeroki zakres usług finansowych i doradczych dla pojedynczej rodziny, stając się efektywnym narzędziem zarządzania ich majątkiem.
Family Office obecnie
Dzisiaj, Family Office są złożonymi, wszechstronnymi organizacjami, które oferują szeroką gamę usług, od zarządzania aktywami i inwestycjami, przez planowanie podatkowe, zarządzanie ryzykiem, aż po doradztwo prawne i sukcesyjne. Niektóre Family Office specjalizują się również w edukacji dla młodszych pokoleń, zarządzaniu nieruchomościami i angażują się w działalność filantropijną.
Z upływem czasu, Family Office stały się dostępne dla coraz szerszego spektrum zamożnych osób i rodzin, nie tylko w Stanach Zjednoczonych, ale na całym świecie. W miarę rosnącej globalizacji i komplikacji finansowych, Family Office kontynuują swoją ewolucję, dostosowując się do zmiennych potrzeb i wymagań swoich klientów. Oferuje również swoje usługi jako organizacja dla kilku lub kilkunastu rodzin (multi-family office) tym samym, w znaczący sposób zmieniając siły na rynku finansowym, pojawiając się jako długoterminowy „gracz”, który ma bezpośredni (rodzinny) wpływ na inwestowane środki.
Rozwój Family Office ukazuje ewolucję zarządzania majątkiem od prostych struktur typu major domus, przez fundusze endowments, aż do wyspecjalizowanych instytucji działających międzynarodowo, któremu bardzo sprzyja swobodny przepływ kapitału oraz informacji.
Rodzaje Family Office
Family Office można podzielić na kilka rodzajów, w zależności od szczególnych potrzeb rodzin, ich zasobów finansowych i indywidualnych wymagań. Generalnie istnieją dwa główne modele działania: Single Family Office i Multi Family Office. Ponadto można spotkać także mniej konwencjonalne formy, takie jak Virtual Family Office oraz Embedded Family Office.
Single Family Office
Single Family Office (SFO) służy głównie jednej rodzinie i jest zorganizowane wokół jej potrzeb. Biura te charakteryzują się wysokim poziomem prywatności, co jest kluczowe dla rodzin posiadających znaczący majątek. Relacje z menedżerami są bliskie, co wynika z konieczności zbudowania zaufania w kontekście zarządzania dużym kapitałem. W Single Family Office, strategia inwestycyjna jest często spersonalizowana i dostosowana do unikatowej historii, tradycji i kultury rodziny. Jest to opcja kosztowna dlatego zarezerwowana dla najbogatszych, wymagająca istnienia autonomicznej struktury organizacyjnej i operacyjnej.
Multi Family Office
W modelu Multi Family Office (MFO) zarządzanie kapitałem odbywa się dla kilku rodzin, często połączonych wspólnym interesem biznesowym lub relacjami. MFO mogą oferować usługi w sposób bardziej efektywny kosztowo, dzięki podziałowi wydatków pomiędzy kilka rodzin. Jest to szczególnie korzystne dla rodzin, których zasoby finansowe są mniejsze i które nie potrzebują tak spersonalizowanej obsługi. Przy podobnym poziomie usług jak w Single Family Office, struktury Multi Family Office pozwalają na bardziej efektywną alokację zasobów i dostęp do inwestycji, które są niedostępne dla mniejszych inwestorów.
Inne formy Family Office
Virtual Family Office korzysta głównie z zewnętrznych dostawców usług, minimalizując w ten sposób koszty operacyjne. Z kolei Embedded Family Office działa w ramach istniejącej firmy rodzinnej i jest często zarządzane przez dział finansowy tego podmiotu. Jest to forma mniej efektywna, głównie ze względu na potencjalne konflikty interesów pomiędzy firma rodzinną a jej inwestycjami i brak specjalistycznej wiedzy.
Decyzja o wyborze konkretnego typu Family Office zależy od różnych czynników, ale przede wszystkim od wielkości majątku. Niektóre źródła sugerują, że dla założenia Single Family Office niezbędny jest majątek rzędu co najmniej 100 mln EUR, jednak to indywidualna decyzja każdej rodziny, jaki model będzie dla niej najbardziej odpowiedni. Kluczem jest też określenie progu strategicznej alokacji aktywów czyli poziomu majątku którego oczekiwany przyrost wartości wynikający z realizacji bezpiecznych inwestycji, będzie większy niż suma wydatków konsumpcyjnych rodziny oraz związanych z zarządzaniem.