słownik family office
- Family Office – prywatna firma doradcza w zakresie zarządzania majątkiem, która obsługuje zamożne osoby lub rodziny, które posiadają duży majątek. Celem podmiotu jest efektywny rozwój i przekazanie majątku kolejnym pokoleniom.
- Single-Family Office (SFO) – typ Family Office, który obsługuje wyłącznie jedną zamożną rodzinę. Katalog usług firmy jest dostosowany do spełnienia unikalnych finansowych i administracyjnych potrzeb tej konkretnej rodziny.
- Multi-Family Office (MFO) – typ Family Office, który obsługuje wiele rodzin lub osób. Firma oferuje wspólny zestaw usług, co pozwala na korzystanie z efektów skali i potencjalnie niższe koszty niż w przypadku Single-Family Office (SFO).
- High Net WorthIndividual (HNWI) – osoba o znaczących aktywach finansowych, powszechnie definiowana jako posiadająca aktywa inwestycyjne przekraczające 1 milion dolarów (nie uwzględniając miejsca zamieszkania).
- Ultra High Net WorthIndividual (UHNWI) – osoba o znaczących zasobach finansowych, często definiowana jako posiadająca aktywa inwestycyjne przekraczające 30 milionów dolarów. Grupa ta często korzysta z usług Family Office dla złożonych potrzeb związanych z zarządzaniem majątkiem.
- Alokacja aktywów – proces rozdzielenia zasobów inwestycyjnych w różne klasy aktywów, takie jak akcje, obligacje i nieruchomości, w celu zminimalizowania ryzyka i zwiększenia potencjalnego zwrotu.
- Aktywa Płynne (Tradycyjne) – aktywa finansowe, które można szybko i łatwo wymienić na gotówkę bez znaczącej utraty wartości. Do tej kategorii zalicza się między innymi: lokaty, akcje i obligacje.
- Aktywa Niepłynne (Alternatywne) – aktywa trudno wymienialne na gotówkę, zwykle o długim horyzoncie czasowym i wyższym ryzyku niż Aktywa Płynne. Do tej kategorii zalicza się min. nieruchomości, private equity i venture capital. Służą do dywersyfikacji portfela i potencjalnie wyższych zwrotów.
- Wartość – to kwota, wyrażona w jednostce pieniężnej, którą dane aktywo jest warte w danym momencie.
- Private Equity (PE) – Inwestycje kapitałowe w prywatne, niepublicznie notowane firmy. Celem jest zwykle zwiększenie wartości firmy, a następnie sprzedaż dla osiągnięcia zysku. Jest to forma aktywów niepłynnych z długoterminowym horyzontem inwestycyjnym.
- Venture Capital (VC) – forma Private Equity (PE) skoncentrowana na inwestowaniu w młode firmy z dużym potencjałem wzrostu. Zwykle wymaga większej tolerancji na ryzyko i obejmuje długoterminowy horyzont inwestycyjny. Fundusze VC często oferuje nie tylko kapitał, ale również wsparcie w postaci doświadczenia i sieci kontaktów.
- PrivateDebt – forma niepublicznego zadłużenia, często służąca jako alternatywa dla rynku obligacji. Charakteryzuje się wyższą marżą i mniejszą płynnością. Privatedebt może obejmować różne formy finansowania, takie jak pożyczki, noty promesyjne czy mezzaninefinancing. Zwykle oferuje inwestorom (kredytodawcom) wyższe stopy zwrotu w zamian za zwiększone ryzyko i dłuższy horyzont inwestycyjny.
- Portfel Inwestycyjny – zbiór wielu aktywów, takich jak akcje, obligacje, surowce czy nieruchomości, zarządzany przez jednostkę lub instytucję. Portfel jest zwykle zaprojektowany tak, aby zminimalizować ryzyko i zwiększyć potencjalny zwrot, często poprzez dywersyfikację między różnymi klasami aktywów.
- Zarządzanie portfelem – proces selekcji, alokacji i monitorowania aktywów w portfelu inwestycyjnym z celem osiągnięcia określonych celów finansowych. Obejmuje analizę ryzyka, wybór klas aktywów, rebalansowanie i dostosowywanie strategii w odpowiedzi na zmiany na rynkach finansowych.
- Zarządzanie płynnością – proces monitorowania i regulacji dostępności środków finansowych w celu zaspokojenia bieżących i przyszłych zobowiązań. Działania te obejmują zarządzanie aktywami i pasywami, zapewnienie odpowiedniej struktury kapitału oraz utrzymanie rezerw gotówkowych.
- Benchmarking (Wskaźniki Odniesienia) – proces porównywania wyników portfela inwestycyjnego lub indywidualnego aktywa do standardu rynkowego lub indeksu. Umożliwia ocenę skuteczności strategii inwestycyjnej i zarządzania ryzykiem.
- Zysk – nadwyżka przychodów nad kosztami i wydatkami w danym okresie. Może być podzielony na różne rodzaje:
– zysk operacyjny – wynik bezpośrednich działań operacyjnych firmy, nie uwzględnia kosztów finansowych i podatków.
– zysk netto – wartość zysku po odliczeniu wszystkich kosztów, wydatków i podatków.
– zysk brutto – wartość zysku nie uwzględnia kosztów administracyjnych ani finansowych.
– zysk z kapitału – zysk ze sprzedaży aktywów inwestycyjnych, jak akcje czy nieruchomości. - EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) – wskaźnik finansowy pokazujący zysk firmy przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i umorzenia. Wskaźnik używany jest do oceny zdolności firmy do generowania zysku z jej podstawowej działalności, bez uwzględnienia wpływu finansowania czy podatków.
- EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) – wskaźnik finansowy pokazujący zysk operacyjny firmy przed uwzględnieniem odsetek i podatków. Jest używany do oceny wydajności operacyjnej firmy, ignorując wpływ struktury kapitału i obciążeń podatkowych.
- Fund of Funds (FoF) – fundusz, który nie inwestuje bezpośrednio w akcje czy obligacje, ale kupuje udziały w innych funduszach.
- Direct Investments (DI) – inwestycje dokonywane bezpośrednio w konkretne aktywa, zamiast poprzez fundusze czy inne pośrednie instrumenty.
- Due Diligence (DD) – proces dogłębnego badania i weryfikacji przed podjęciem decyzji inwestycyjnej lub biznesowej. Obejmuje analizę finansową, prawną i operacyjną. Ma na celu zminimalizowanie ryzyka.
- Exit -moment sprzedaży inwestycji lub wyjścia z niej, mający na celu zrealizowanie zysków lub minimalizację strat.
- AUM (Assets Under Management) – całkowita wartość aktywów finansowych, którymi zarządza instytucja finansowa lub doradca inwestycyjny.
- Zwrot – mierzący zysk lub stratę z inwestycji w odniesieniu do początkowego kapitału zainwestowanego. Zwykle wyrażany w procentach, pomaga ocenić efektywność inwestycji.
- IRR (Internal Rate of Return) – wewnętrzna stopa zwrotu, czyli procentowa miara rentowności inwestycji. Wskaźnik pokazuje jaką roczną stopę zwrotu można oczekiwać od danego aktywa lub projektu inwestycyjnego.
- MOIC (Multiple on Invested Capital) – wskaźnik używany do mierzenia zwrotu z inwestycji, przedstawiający stosunek wartości wyjściowej do wartości wejściowej inwestycji. Pozwala inwestorom i zarządzającym ocenić efektywność inwestycji przez porównanie ilości kapitału zyskanego względem kapitału zainwestowanego.
- Korelacja – statystyczna miara, która określa stopień, w jakim dwa aktywa poruszają się razem. Wartość korelacji mieści się w zakresie od -1 do 1. Pozytywna korelacja oznacza, że aktywa poruszają się w tym samym kierunku, a negatywna, że poruszają się w przeciwnych kierunkach.
- Fundusze Wieczyste (Endowment Funds) – fundusze inwestycyjne o nieograniczonej długości trwania, które inwestują kapitał w sposób, który ma na celu generowanie stałych dochodów w dłuższej perspektywie. Często używane przez fundacje (np. Carnegie Endowment for International Peace) i uniwersytety (np. Harvard University Endowment) do finansowania bieżących i przyszłych potrzeb.
- Zabezpieczanie ryzyka (Hedging) – strategia redukcji ryzyka, polegająca na zakupie instrumentów finansowych mających przeciwny kierunek zmiany wartości w stosunku do głównej pozycji. Wykorzystywana do zabezpieczenia przed niekorzystnymi cenami aktywów.
- Dywersyfikacja – technika zarządzania ryzykiem przez rozprzestrzenienie inwestycji na różne aktywa lub sektory. Celem jest zniwelowanie wpływu negatywnego zachowania jednej pozycji na cały portfel.
- Instrumenty pochodne – instrumenty finansowe, których wartość jest pochodną od innego aktywa bazowego. Służą do spekulacji, zabezpieczania ryzyka czy arbitrażu. Obejmują opcje, kontrakty terminowe i swapy.
- Kontrakty swapowe – finansowe umowy dwustronne, które pozwalają na wymianę strumieni płatności między stronami. Zazwyczaj są używane do zabezpieczenia przed ryzykiem stóp procentowych, walut czy cen surowców.
- Kontrakty terminowe – umowy zobowiązujące do kupna/sprzedaży aktywa bazowego w określonym czasie i cenie.
- Ryzyko – możliwość wystąpienia negatywnych zdarzeń wpływających na rentowność inwestycji.
- Zarządzanie Rodziną (Family Governance) – zestaw zasad i procedur kierujących zarządzaniem majątkiem rodzinnym. Reguluje podział obowiązków i decyzje strategiczne w rodzinie.
- Konstytucja Rodzinna – formalny dokument określający zasady, wartości i procedury dotyczące zarządzania majątkiem rodzinnym. Służy koordynacji i konfliktom wewnętrznym.
- Struktura decyzyjności – hierarchiczny lub zdecentralizowany model, który określa, kto w organizacji lub rodzinie jest uprawniony do podejmowania różnych typów decyzji. Struktura definiuje procesy i mechanizmy decyzyjne.
- Rada Rodziny – komitet członków rodziny, którego celem jest nadzorowanie zarządzania majątkiem rodzinnym, implementacja strategii i rozwiązywanie konfliktów.
- Rada Nadzorcza – ciało korporacyjne odpowiedzialne za nadzorowanie i monitorowanie zarządu spółki. Składa się z wybranych członków, którzy nie są częścią zarządu operacyjnego. Jej główne zadania to zatwierdzanie strategicznych decyzji, ocena wydajności zarządu oraz reprezentowanie interesów akcjonariuszy.
- Zarząd – grupa osób odpowiedzialna za zarządzanie codziennymi operacjami i strategicznym kierunkiem spółki. Członkowie zarządu są zazwyczaj mianowani przez radę nadzorczą i odpowiadają za implementację polityk, planów i celów zatwierdzonych przez radę.
- Walne zgromadzenie – najwyższy organ decyzyjny w spółce, składający się z akcjonariuszy lub udziałowców. Spotyka się cyklicznie lub ad hoc w celu podejmowania kluczowych decyzji.
- Dyrektor Operacyjny (CEO; Chief Executive Officer) – najwyższy rangą dyrektor w spółce, odpowiedzialny za ogólną wizję, strategię i zarządzanie operacyjne. CEO koordynuje działania między różnymi działami i reprezentuje firmę na zewnątrz.
- Dyrektor Finansowy (CFO; Chief Financial Officer) – dyrektor odpowiedzialny za zarządzanie finansami spółki. Zadania CFO to budżetowanie, analizę finansową, zarządzanie ryzykiem oraz relacje z inwestorami.
- Dyrektor ds. Inwestycji (CIO; Chief Investment Officer) – dyrektor odpowiedzialny za zarządzanie portfelem inwestycyjnym. Zadania CIO obejmują selekcję aktywów, alokację kapitału i zarządzanie ryzykiem inwestycyjnym.
- Advisor Network – sieć specjalistów i ekspertów w różnych dziedzinach, z którymi rodzina, firma lub organizacja współpracuje w celu uzyskania profesjonalnej wiedzy i doradztwa. Advisor Network może być wykorzystywane do wsparcia strategicznego, operacyjnego czy inwestycyjnego.
- Planowanie sukcesji – proces przygotowywania strategii przekazania kontroli i zarządzania majątkiem, przedsiębiorstwem lub inną strukturą prawną. Celem jest zapewnienie płynnego i efektywnego transferu majątku oraz minimalizacja ewentualnych konfliktów i obciążeń podatkowych.
- Fundusze Powiernicze (Trusts) – prawne struktury mające na celu zarządzanie majątkiem dla dobra beneficjentów. Zawiera elementy kontroli i zarządzania majątkiem, które są delegowane powiernikowi (trustee).
- Beneficjent – podmiot, który jest uprawniony do otrzymywania korzyści, zwykle w formie majątkowej, z określonej struktury prawnej jak np. ubezpieczenie na życie, fundusz powierniczy (trust) czy testament. Beneficjent jest wyznaczony przez osobę inicjującą strukturę (mocodawcę) i korzysta z jej zasobów zgodnie z ustalonymi warunkami.
- Zgodność z prawem (Compliance) – proces i działania podejmowane w celu zapewnienia, iż przedsiębiorstwo działa zgodnie z obowiązującymi przepisami prawnymi, standardami branżowymi oraz wewnętrznymi politykami i procedurami.
- Pełnomocnictwo – dokument prawny upoważniający jedną osobę (pełnomocnika) do działania w imieniu innej osoby (mocodawcy).
- Filantropia – działalność polegająca na dobrowolnym przekazywaniu zasobów finansowych, czasu lub umiejętności na cele społeczne, edukacyjne czy kulturowe.
- Strategie Wyjścia z Inwestycji (Exit Strategies) – planowane metody wyjścia z inwestycji w celu osiągnięcia określonej stopy zwrotu.
- Cash Event – wydarzenie prowadzące do znaczącego przypływu gotówki dla właścicieli lub inwestorów, zwykle w wyniku sprzedaży przedsiębiorstwa, dywidendy, czy innej formy likwidacji inwestycji.
- Przekazywanie Zarządzania na Kolejne Pokolenie (Generational Transition) – poces przekazywania kontroli i zarządzania majątkiem lub przedsiębiorstwem na kolejne pokolenie w rodzinie. Często jest elementem planowania sukcesji i może obejmować zarówno aspekty prawne, jak i emocjonalne.
- Inwestowanie o Wpływie Społecznym (Social Impact Investing) – forma inwestowania, która oprócz zysku finansowego ma na celu wywarcie pozytywnego wpływu na społeczność czy środowisko.
- ESG (Environmental, Social, Governance) – wskazuje kryteria używane do oceny etycznych i zrównoważonych praktyk przedsiębiorstw. Inwestycje ESG uwzględniają te aspekty w celu osiągnięcia długoterminowych korzyści i zminimalizowania ryzyka.